افت اخیر بیتکوین پس از فلشکریش ۱۰ اکتبر، اگرچه در ظاهر نشانهای از ضعف مومنتوم بلندمدت است، اما در عمق بازار تصویر کاملاً متفاوتی دیده میشود. از دست رفتن حمایت ۳۶۵روزه باعث شد موجی از ترس میان معاملهگران خرد ایجاد شود، اما رفتار فروشندگان بزرگ نشان میدهد فشار اصلی ناشی از نقد شدن «شارکها» و بازارسازها برای پوشش زیانهای لحظهای بوده است؛ فرآیندی که معمولاً عمر کوتاهی دارد و طبق برآورد تحلیلگران تا اوایل آذر تخلیه میشود.
تحلیل تکنیکال: کفسازی آرام، اما قدرتمند
از نظر تکنیکال، بیتکوین اکنون در محدودهای معامله میشود که همزمان چند نشانه مهم دارد:
-
واگرایی مثبت در تایمفریم روزانه
شاخصهای RSI و MACD در حالی کفهای بالاتر ساختهاند که قیمت کف جدیدی تشکیل داده است. این ساختار معمولاً یکی از سیگنالهای معتبر پایان فاز اصلاح محسوب میشود.
-
عبور از میانگینهای کلیدی
با اینکه میانگین ۳۶۵روزه شکسته شد، اما بازار در محدوده میانگینهای ۲۰۰روزه و ۱۰۰روزه در حال تثبیت است. شکست دوباره EMA200 به سمت بالا میتواند نقطه شروع یک موج صعودی میانمدت باشد.
-
افزایش تقاضا در محدوده حمایتی ۶۵–۶۸ هزار دلار
چندین بار حجم واقعی خرید در این ناحیه افزایش یافته و نشان میدهد بازیگران بزرگ در حال جمعآوری آرام دارایی هستند.
تحلیل فاندامنتال: بازار چشمانتظار یک جرقه کلان
از نظر بنیادی، تصویر همچنان مثبت است:
-
تمام ETFهای اسپات با وجود خروج کوتاهمدت، در مسیر رشد کلان قرار دارند
در ماههای گذشته، حجم ورودی نسبت به سالهای قبل بیسابقه بوده و حتی حذف روزهای خروجی، مسیر کلی کاملاً صعودی است.
-
هاوینگ ۲۰۲۵ بهعنوان موتور اصلی رشد
تاریخ نشان میدهد معمولاً ۸ تا ۱۲ ماه پس از هاوینگ، بیتکوین وارد قویترین روندهای صعودی میشود؛ ما اکنون دقیقاً در همین محدوده زمانی قرار داریم.
-
تصمیم فدرال رزرو؛ کلید بازگشت بازار
تنها یک کاهش نرخ بهره کافی است تا سرمایهگذاران نهادی دوباره به بازارهای پرریسک برگردند. در این صورت، جریان سرمایه جدید میتواند بیتکوین را تا پایان سال ۱۴۰۴ به محدوده ۸۵ تا ۹۵ هزار دلار هدایت کند.
جمعبندی
بیتکوین در حال ساختن یک کف میانمدت قدرتمند است و با وجود نوسانات اخیر، ساختار کلی بازار نشاندهنده ورود به فاز بازیابی است. روند تکنیکال از بهبود تدریجی نیروهای خریدار حکایت دارد و عوامل فاندامنتال نیز نشان میدهد که بازار فقط منتظر یک محرک کلان برای آغاز موج بعدی است.
در چنین شرایط حساسی، انتخاب صرافی ارز دیجیتال معتبر اهمیت بیشتری پیدا میکند. معاملهگران حرفهای معمولاً از بهترین صرافی ارز دیجیتال برای مدیریت ریسک و ورود به موقع به بازار استفاده میکنند؛ مخصوصاً زمانی که شرایط صعودی شکل میگیرد. استفاده از معتبرترین صرافی ارز دیجیتال مانند آساکوین با امکانات پیشرفته، امنیت بالا و پشتیبانی از بیش از ۱۲۰۰ ارز میتواند مسیر سرمایهگذاری کاربران را شفافتر و کمریسکتر کند.
